BGE SA przejmuje TLM Polska Sp. z o.o.

- TLM Polska Sp. z o.o. to podmiot, który bardzo dobrze wpisuje się w naszą strategię rozwoju związaną z handlem na rynku biomasy. Z jednej strony jest to spółka o gruntowej pozycji i dobrej sytuacji finansowej, która posiada duży potencjał w zakresie generowania wysokiej rentowności sprzedaży, z drugiej strony to także doskonały zespół specjalistów, posiadających szerokie kontakty na tym rynku. Ponadto już w chwili przejęcia uzyskamy dostęp do nowych kontraktów na dostawę biomasy, m.in. do długoterminowej umowy ramowej z Grupą Lotos. Zanim przystąpiliśmy do negocjacji przeprowadziliśmy badanie due diligence oraz zleciliśmy niezależnej firmie przeprowadzenie wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w ramach której wartość TLM Polska Sp. z o.o. została oszacowana na ponad 20 mln zł. Biorąc pod uwagę ceną zakupu, uważamy, że nabycie tych udziałów będzie również bardzo korzystne z punktu widzenia wyceny BGE S.A. na rynku NewConnect - mówi Dariusz Pawłowski, prezes zarządu BGE SA.

W celu sfinansowania inwestycji BGE SA. rozważa realizację nowej emisji akcji oraz emisję papierów dłużnych.

- Jeżeli zdecydujemy się na realizację nowej emisji akcji to z pewnością nie będziemy chcieli rozwadniać akcjonariatu, dlatego ewentualne rozwiązanie w tym zakresie przewiduje tylko emisję z prawem poboru. Rozważamy także emisję papierów dłużnych. Jednocześnie nie wykluczamy, że struktura finansowania będzie bardziej złożona, tj. obejmie więcej niż jeden instrument finansowy - dodaje Dariusz Pawłowski, prezes zarządu BGE SA.

Nabycie udziałów w spółce B-Stal Sp. z o.o. było związane z przeprowadzoną analizą due diligence TLM Polska Sp. z o.o. (posiadającej 25 proc. udziałów w B-Stal Sp. z o.o.), realizowanej w związku z podpisaniem umowy inwestycyjnej mającej na celu nabycie przez BGE SA. 100 proc. udziałów w TLM Polska Sp. z o.o. (RB 35/2012 z dnia 29.10.2012 r.). Wartość transakcji wyniosła 2,5 mln zł. Nabycie udziałów zostało poprzedzone szczegółową analiza due diligence oraz wyceną zrealizowaną przez niezależną firmę, w ramach której wartość B-Stal Sp. z o.o. została oszacowana na ponad 30 mln zł (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych).

- Według szacunków przychody B-Stal Sp. z o.o. w 2013 r. mogą sięgnąć nawet 100 mln zł. Biorąc pod uwagę wysoką rentowność tej działalności, spodziewamy się uzyskania znacznych korzyści z wypłacanej przez B - Stal Sp. z o.o. dywidendy - mówi Dariusz Pawłowski, prezes zarządu BGE SA.

Na dzień dzisiejszy największym akcjonariuszem BGE SA. jest fundusz inwestycyjny GMK Investment LTD.

- Zgodnie z informacjami które uzyskaliśmy od GMK Investment LTD, fundusz zamierza w dalszym ciągu aktywnie uczestniczyć w realizacji programu inwestycyjnego BGE, w tym m.in. poprzez udział przyszłych emisjach akcji oraz obligacji - dodaje Dariusz Pawłowski.

Sprawdź notowania spółki BGE na stronach INTERIA.PL

- - - - -

BGE Spółka Akcyjna działa na rynku OZE (odnawialne źródła energii) realizując procesy inwestycyjne w zakresie budowy biogazowni rolniczych oraz prowadząc dystrybucję energii elektrycznej i cieplnej. Od sierpnia 2012 r. BGE SA. zajmuje się także handlem biomasą.

Opr. MD