Wezwanie na TU Europa

Wzywający zamierzają nabyć do 9.450.000 akcji TU Europa, stanowiących 100 proc. kapitału spółki. Zamierzają nabyć akcje pod warunkiem, że złożone zapisy obejmować będą co najmniej 4.725.001 akcji, co stanowi 50 proc. plus jeden całkowitej liczby akcji TU Europa.

Akcje będą nabywane po 193 zł za akcję. We wtorek na zamknięciu za akcje TU Europa płacono 152,7 zł.

Zapisy będą przyjmowane od 27 stycznia do 5 kwietnia 2012 roku.

Wzywający podali, że jeśli liczba akcji objętych zapisami wyniesie 4.725.001, to Talanx nabędzie wszystkie te akcje. Jeśli zapisów będzie więcej, to pozostałe akcje nabędzie Meiji Yasuda.

W oddzielnym komunikacie Getin Holding poinformował o zawarciu z Talanx oraz Meiji Yasuda Life warunkowej umowy transakcyjnej dotyczącej sprzedaży 4.725.001 akcji Towarzystwa Ubezpieczeń Europa, stanowiących 50 proc. kapitału zakładowego plus 1 akcja tej spółki za 911,925 mln zł, czyli 193 zł za akcję.

Wzywający podali w wezwaniu, że ich zamiarem jest zaprzestanie notowania akcji na GPW. W przypadku osiągnięcia 90 proc. lub więcej ogólnej liczby głosów na WZA TU Europa rozpoczną proces przymusowego wykupu akcjonariuszy mniejszościowych spółki.

Na dzień ogłoszenia wezwania wzywający nie posiadają akcji Tu Europa.

Talanx jest trzecią co do wielkości w Niemczech i jedenastą w Europie grupą ubezpieczeniową, z dochodem ze składek w wysokości około 23 mld EUR w 2010 r. W ramach grupy kapitałowej Talanx działają dostawcy usług finansowych obejmujący wiele marek, w tym: HDI, HDI-Gerling, Hannover Re (jeden z wiodących na świecie podmiotów zajmujących się reasekuracją), Targo Insurers, PB Insurers, Neue Leben, a także dostawca usług finansowych AmpegaGerling.

Działalność grupy kapitałowej Talanx obejmuje 150 krajów. W skład grupy kapitałowej Talanx wchodzą dwie spółki prowadzące działalność w Polsce - HDI-Gerling Życie TU S.A. i HDI Asekuracja TU S.A.

Meiji Yasuda to drugie pod względem wysokości dochodu ze składek towarzystwo ubezpieczeń na życie w Japonii oraz wiodący specjalista w dziedzinie bancassurance, z dochodem ze składek w wysokości 3.943 mld JPY (33 mld EUR) w 2010 r. Jego oferta obejmuje indywidualne ubezpieczenia na życie i renty, grupowe ubezpieczenia na życie i emerytury, produkty inwestycyjne, a także ubezpieczenia kosztów leczenia i następstw nieszczęśliwych wypadków. Spółka ta, której siedziba mieści się w Tokio, posiada oddziały na terenie Azji, Europy i Ameryki Północnej.

"Talanx i Meiji Yasuda, mając wieloletnie doświadczenie w skutecznym i efektywnym prowadzeniu działalności w sektorze ubezpieczeniowym, mają zamiar wspierać realizację strategii TU EUROPA i działać na rzecz rozwoju jej pozycji na rynku ubezpieczeniowym (a w szczególności w zakresie umacniania jej wiodącej pozycji w sektorze bancassurance) w Polsce. Partnerstwo z Talanx i Meiji Yasuda - poprzez zapewnienie dostępu do nowych strategii rozwojowych oraz zasobów (w tym sieci ekspertów o międzynarodowej renomie i doświadczeniu) - pozwoli TU EUROPA wzmocnić jej pozycję rynkową w Polsce, a w dalszej perspektywie umożliwi uzyskanie przez TU EUROPA pozycji lidera na rynku ubezpieczeniowym w Polsce" - napisano w wezwaniu.

_ _ _ _ _

MARTA CZAJKOWSKA-BAŁDYGA, KBC SECURITIES

"Transakcja nie jest niespodzianką bowiem spółka sugerowała, że planuje taką sprzedaż. Widać było, że rynek był sceptyczny, że im się to uda, bowiem cena TU Europy ostatnio spadała. Ze strony finansowej transakcja wydaje się korzystna, jest to 26 proc. powyżej ceny wczorajszego zamknięcia. Równocześnie podpisywana jest umowa o współpracy, więc nowy właściciel będzie mógł korzystać z bazy klientowskiej spółek Getin Holdingu.

Wezwanie jest na 100 proc. Od wyniku wezwania zależy to, czy spółka zostanie na giełdzie, jaka będzie w przyszłości płynność akcji.

Transakcja +nie pomoże+ w poprawie współczynnika wypłacalności Getin Noble Banku, spółka ta po podziale Getin Holdingu będzie w innej grupie. Środki z transakcji mogą być przeznaczone na rozwój spółek, które spółka uważa za potencjalnie najszybciej rosnące w grupie Getin Holdingu, m.in. Idea Banku, czy zagraniczne. Pewnym pomysłem jest wykorzystanie środków z tej transakcji na dokapitalizowanie Getin Noble Banku".

MARCIN MATERNA, MILLENNIUM DM

"Od jakiegoś czasu była mowa o tym, że TU Europa jest na sprzedaż, więc transakcja nie jest zaskoczeniem. Jest to zgodne ze strategią holdingu, który nie musi posiadać towarzystwa ubezpieczeń, żeby sprzedawać swoje produkty. Możliwe, że Getin Holding stwierdził, że potrzebne jest wzmocnienie kapitałowe samego banku".

_ _ _ _ _

Getin Holding

Podpisał dokument "Indicative Term Sheet" nie mający charakteru wiążącej umowy, a określający podstawowe warunki potencjalnej transakcji sprzedaży 51 proc. plus jedna akcja TU Europa za 911,9 mln zł na rzecz Talanx International AG oraz Meiji Yasuda Life Insurance Company - poinformowała spółka w komunikacie. Zgodnie z umową transakcyjną zbycie akcji zostanie dokonane w drodze odpowiedzi na publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 100 proc. akcji TU Europa. Spółka podała, że po rozważeniu różnych modeli realizacji potencjalnej transakcji zawarł 14 grudnia 2011 r. umowę z Talanx oraz Meiji Yasuda Life umowę transakcyjną dotyczącą sprzedaży 4.725.001 akcji zwykłych na okaziciela Towarzystwa Ubezpieczeń Europa, stanowiących 50 proc. kapitału zakładowego plus 1 akcja tej spółki. Łączna cena sprzedaży akcji wynosi 911.925.193 złote, czyli 193,00 złote za jedną akcję.