#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy warto trzymać oszczędności w walutach?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): BESI podnosi cenę akcji Budimeksu
15.06.2015 15:02
W raporcie z 12 czerwca BESI Grupo Novo Banco podnosi cenę docelową akcji Budimeksu do 167,9 PLN (z 156,3 PLN) i jednocześnie obniża rekomendację dla spółki z Kupuj na NEUTRALNĄ.

Konrad Strzeszewski, Analityk, BESI Grupo Novo Banco:

Wzrost ceny docelowej akcji jest podyktowany podniesieniem przez analityków prognozowanej marży EBIT grupy w okresie 15/16 do 5 proc./4,9 proc. (poprzednio 4,5 proc./4,3 proc.), które powinny zyskiwać na relatywnie niskich i stabilnych cenach materiałów budowanych w najbliższych 12 miesiącach.  



Ponadto realizacja niskomarżowych kontraktów drogowych finansowanych z nowego budżetu UE może być opóźniona i rozpocznie się intensywnie w 2016 roku. BESI spodziewa się również, że marża EBIT grupy w 2016 roku powinna być wspierana przez mocną sprzedaży w segmencie mieszkaniowym, w którym prognozowana marża wynosi EBIT 15,5 proc. Analitycy zwracają jednak uwagę, że konkurencja cenowa w kontraktach drogowych rośnie, a to może obniżyć rentowność grupy w okresie 2017/2018.

Portfel zamówień Budimeksu wynosi obecnie 6,4 mld PLN i powinien utrzymać się na zbliżonym poziomie do końca 2015 roku, ponieważ tempo zdobywania nowych kontraktów spadło. Budimex jest obecnie wyceniany na poziomie P/E15 21.5x oraz EV/EBITDA15 8.8x, co implikuje premie względem zagranicznych spółek porównywalnych odpowiednio 42 proc. i 13 proc. Chociaż wysoka wycena wydaje się być uzasadniona dobrą jakością spółki oraz pozytywnymi perspektywami rynkowymi, analitycy BESI uważają, że aktualna wycena spółki uwzględnia już wszystkie te aspekty.



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   01.11.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   26.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.01.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Raport półroczny Budimex SA Skonsolidowany raport półroczny PSr
• Aneks do umowy na gwarancje kontraktowe z Credit Agricole Bank Polska SA (raport nr 66/2017)
• Haitong Bank: rekomenduje Budimex
• Wybór najkorzystniejszej oferty na dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Miękowo (koniec obw. Miękowa) ? Rzęśnica (węzeł Rzęśnica z węzłem) (raport nr 65/2017)
• Wybór oferty Budimeksu SA jako najkorzystniejszej w przetargu na budowę obwodnicy Brzozowa w ciągu S3 oraz dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Brzozowo ? Miękowo (raport nr 64/2017)
• Aneks do umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych z Euler Hermes SA (raport nr 63/2017)
• Modernizacja odcinka Trzebinia ? Krzeszowice - wybór oferty Budimeksu (raport nr 62/2017)
• Podpisanie umowy z LIDL Sp. z o.o. na budowę Centrum Dystrybucyjnego Lidl Mińsk Mazowiecki. (raport nr 61/2017)
• Podpisanie umowy z LIDL Sp. z o.o. na budowę Centrum Dystrybucyjnego Lidl Mińsk Mazowiecki. (raport nr 61/2017)
R E K L A M A