#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy zamierzasz zostać w Pracowniczych Planach Kapitałowych?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): BESI podnosi cenę akcji Budimeksu
15.06.2015 15:02
W raporcie z 12 czerwca BESI Grupo Novo Banco podnosi cenę docelową akcji Budimeksu do 167,9 PLN (z 156,3 PLN) i jednocześnie obniża rekomendację dla spółki z Kupuj na NEUTRALNĄ.

Konrad Strzeszewski, Analityk, BESI Grupo Novo Banco:

Wzrost ceny docelowej akcji jest podyktowany podniesieniem przez analityków prognozowanej marży EBIT grupy w okresie 15/16 do 5 proc./4,9 proc. (poprzednio 4,5 proc./4,3 proc.), które powinny zyskiwać na relatywnie niskich i stabilnych cenach materiałów budowanych w najbliższych 12 miesiącach.  



Ponadto realizacja niskomarżowych kontraktów drogowych finansowanych z nowego budżetu UE może być opóźniona i rozpocznie się intensywnie w 2016 roku. BESI spodziewa się również, że marża EBIT grupy w 2016 roku powinna być wspierana przez mocną sprzedaży w segmencie mieszkaniowym, w którym prognozowana marża wynosi EBIT 15,5 proc. Analitycy zwracają jednak uwagę, że konkurencja cenowa w kontraktach drogowych rośnie, a to może obniżyć rentowność grupy w okresie 2017/2018.

Portfel zamówień Budimeksu wynosi obecnie 6,4 mld PLN i powinien utrzymać się na zbliżonym poziomie do końca 2015 roku, ponieważ tempo zdobywania nowych kontraktów spadło. Budimex jest obecnie wyceniany na poziomie P/E15 21.5x oraz EV/EBITDA15 8.8x, co implikuje premie względem zagranicznych spółek porównywalnych odpowiednio 42 proc. i 13 proc. Chociaż wysoka wycena wydaje się być uzasadniona dobrą jakością spółki oraz pozytywnymi perspektywami rynkowymi, analitycy BESI uważają, że aktualna wycena spółki uwzględnia już wszystkie te aspekty.



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   25.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   26.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.01.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   02.04.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Wybór oferty konsorcjum Budimex SA i Ferrovial Agroman SA przez Regionalny Zarząd Gospodarki Wodnej w Gliwicach na dokończenie budowy suchego zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny. (raport nr 81/2017)
• wybór najkorzystniejszej oferty na budowę i rozbudowę drogi wojewódzkiej Nr 677 wraz z drogowymi obiektami inżynierskimi i niezbędną infrastrukturą techniczną na odcinku miasta Łomża i obejścia m. Konarzyce wraz z wykonaniem przejazdu kolejowego kategorii ?B? w m. Konarzyce (raport nr 80/2017)
• Zawarcie umowy z Horizont Project Development Sp. z o.o. (raport nr 79/2017)
• Podpisanie umowy na projekt i budowę drogi ekspresowej S-61 Ostrów Mazowiecka-Szczuczyn, ocinek: węzeł Stawiski (bez węzła) - początek obwodnicy Szczuczyna, na długości około 18,002 km [S61] (raport nr 78/2017)
• Wybór oferty Budimeksu przez Dyrekcję Rozbudowy Miasta Gdańska na budowę wiaduktu Biskupia Górka (raport nr 77/2017)
• Budimex SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 3/2017
• Wybór oferty Budimeksu przez Horizont Project Development Sp. z o.o. (raport nr 76/2017)
• Wzrost skonsolidowanego zysku netto Grupy Budimex za 3 kwartał 2017 roku (raport nr 75/2017)
• Budowa drogi ekspresowej S7 na odcinku: granica województwa mazowieckiego/świętokrzyskiego ? węzeł drogowo-kolejowy w Skarżysku Kamienna ? podpisanie umowy (raport nr 74/2017)
R E K L A M A