#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy Polska ma jedne z najtańszych paliw w Europie?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): BESI podnosi cenę akcji Budimeksu
15.06.2015 15:02
W raporcie z 12 czerwca BESI Grupo Novo Banco podnosi cenę docelową akcji Budimeksu do 167,9 PLN (z 156,3 PLN) i jednocześnie obniża rekomendację dla spółki z Kupuj na NEUTRALNĄ.

Konrad Strzeszewski, Analityk, BESI Grupo Novo Banco:

Wzrost ceny docelowej akcji jest podyktowany podniesieniem przez analityków prognozowanej marży EBIT grupy w okresie 15/16 do 5 proc./4,9 proc. (poprzednio 4,5 proc./4,3 proc.), które powinny zyskiwać na relatywnie niskich i stabilnych cenach materiałów budowanych w najbliższych 12 miesiącach.  



Ponadto realizacja niskomarżowych kontraktów drogowych finansowanych z nowego budżetu UE może być opóźniona i rozpocznie się intensywnie w 2016 roku. BESI spodziewa się również, że marża EBIT grupy w 2016 roku powinna być wspierana przez mocną sprzedaży w segmencie mieszkaniowym, w którym prognozowana marża wynosi EBIT 15,5 proc. Analitycy zwracają jednak uwagę, że konkurencja cenowa w kontraktach drogowych rośnie, a to może obniżyć rentowność grupy w okresie 2017/2018.

Portfel zamówień Budimeksu wynosi obecnie 6,4 mld PLN i powinien utrzymać się na zbliżonym poziomie do końca 2015 roku, ponieważ tempo zdobywania nowych kontraktów spadło. Budimex jest obecnie wyceniany na poziomie P/E15 21.5x oraz EV/EBITDA15 8.8x, co implikuje premie względem zagranicznych spółek porównywalnych odpowiednio 42 proc. i 13 proc. Chociaż wysoka wycena wydaje się być uzasadniona dobrą jakością spółki oraz pozytywnymi perspektywami rynkowymi, analitycy BESI uważają, że aktualna wycena spółki uwzględnia już wszystkie te aspekty.



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   15.08.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.11.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   24.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Lista akcjonariuszy obecnych na ZWZ Budimeksu SA posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ (raport nr 30/2018)
• Uchwały podjęte przez ZWZ Budimeksu S.A. (raport nr 29/2018)
• Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o wypłacie dywidendy za 2017 rok (raport nr 28/2018)
• Budowa Muzeum Historii Polski w Warszawie? wybór oferty Budimeksu SA (raport nr 27/2018)
• Podpisanie aneksu do umowy linii na gwarancje z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA (raport nr 26/2018)
• Nowy, duży kontrakt podpisany przez Budimex
• Podpisanie umowy na Budowę Kwatery Południowej OUOW Żelazny Most - Etap I (Faza 1,2,3). (raport nr 25/2018)
• Budimex SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 1/2018
• Aneks do umowy z Pekao Leasing Sp. z o.o. (raport nr 24/2018)
R E K L A M A