#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy Polska ma jedne z najtańszych paliw w Europie?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): Haitong Bank rekomenduje Budimex
24.02.2016 12:17
W raporcie z 22 lutego Haitong Bank podtrzymuje rekomendację NEUTRALNĄ dla Budimeksu, ale podnosi cenę docelową akcji spółki do 181,5 PLN (wcześniej 167,9 PLN).

Haitong podnosi prognozy zysku EBIT w okresie 15E/16E o odpowiednio 9 proc./3 proc. oraz zwraca uwagę na wciąż rosnący stan środków finansowych spółki netto (1,8 mld PLN w 3Q15, +54 proc. RDR). Analitycy oczekują, że w 2016E marże nadal będą dobre, natomiast w kolejnych latach będzie widoczna tendencja spadkowa Budimex nadal pozostaje liderem pod względem podpisywania nowych kontraktów drogowych, wygrywając blisko 24 proc. przetargów z nowej perspektywy unijnej.  

Analitycy spodziewają się, że portfel zamówień spółki na koniec 4Q15E może wzrosnąć do 8,5-9 mld PLN (w porównaniu z 6,1 mld PLN w 4Q14). W 2016E spółka powinna wypłacić w formie dywidendy ok. 100 proc. zysku z 2015 roku, co oznacza 8,9 PLN na akcję i stopę dywidendy 4,9 proc.

Pomimo wszystkich tych pozytywów Haitong uważa, że obecna cena rynkowa jest godziwa, a konsensus rynkowy jest zbyt optymistyczny, zwłaszcza jeśli chodzi o marże.

Analitycy Haitong Bank uważają, że wskaźnik P/E spółki na okres 16E/17E wynoszący 19.3x/18.5x (premia 38 proc. i 61 proc. względem zagranicznych spółek porównywalnych) pozostawia ograniczone możliwości dalszego wzrostu.

Autor raportu: Konrad Strzeszewski, Analityk, Haitong Bank

opr.MZB

(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   15.08.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.11.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   24.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Lista akcjonariuszy obecnych na ZWZ Budimeksu SA posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ (raport nr 30/2018)
• Uchwały podjęte przez ZWZ Budimeksu S.A. (raport nr 29/2018)
• Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o wypłacie dywidendy za 2017 rok (raport nr 28/2018)
• Budowa Muzeum Historii Polski w Warszawie? wybór oferty Budimeksu SA (raport nr 27/2018)
• Podpisanie aneksu do umowy linii na gwarancje z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA (raport nr 26/2018)
• Nowy, duży kontrakt podpisany przez Budimex
• Podpisanie umowy na Budowę Kwatery Południowej OUOW Żelazny Most - Etap I (Faza 1,2,3). (raport nr 25/2018)
• Budimex SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 1/2018
• Aneks do umowy z Pekao Leasing Sp. z o.o. (raport nr 24/2018)
R E K L A M A