#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy warto trzymać oszczędności w walutach?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): Haitong Bank: rekomenduje Budimex
09.08.2016 11:39
Haitong Bank w raporcie z 8 sierpnia podtrzymuje rekomendację NEUTRALNĄ dla Budimexu z nową, nieco wyższą ceną docelową akcji na poziomie 187,7 PLN (wobec 181,5 PLN poprzednio).

Analitycy zdecydowali się obniżyć swoją prognozę przychodów na lata 2016-2017 o 3 i 9 procent, ponieważ spodziewają się, że brak nowych kontraktów infrastrukturalnych może utrzymać się do końca 2016 roku. Co więcej, w opinii Haitong, polski rynek budowlany może skurczyć się w 2016 roku o blisko 10 procent licząc rok do roku. Z drugiej strony osłabienie rynku obniża koszty materiałów i pod-wykonawców, wspierając w ten sposób marżę Budimexu w br.  

Analitycy zauważają, że w pierwszym półroczu 2016 roku Budimex osiągnął doskonałą marżę brutto na poziomie 12,4 procent i prognozują, że w latach 2016-2017 może ona wynieść odpowiednio 11,5 i 10 procent.

Przyjmując takie założenia, Haitong podniósł swoje prognozy zysku operacyjnego na lata 20016-2017 odpowiednio o 28 i 9 procent. Analitycy uważają również, że w perspektywie średnioterminowej Budimex będzie w stanie utrzymać swoją wysoką pozycję gotówkową (1,8 miliarda PLN na koniec drugiego kwartału). Widzą jednak ograniczony potencjał dla dalszego wzrostu kursu akcji, biorąc pod uwagę, że wycena akcji według wskaźnika cena/zysk na lata 2016-2017 wynosi 14,6- i 15,8-krotność (wobec 16,3- i 14,1-krotności dla zagranicznych konkurentów).

Autor raportu: Konrad Strzeszewski, Analityk, Haitong Bank



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   01.11.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   26.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.01.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Raport półroczny Budimex SA Skonsolidowany raport półroczny PSr
• Aneks do umowy na gwarancje kontraktowe z Credit Agricole Bank Polska SA (raport nr 66/2017)
• Haitong Bank: rekomenduje Budimex
• Wybór najkorzystniejszej oferty na dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Miękowo (koniec obw. Miękowa) ? Rzęśnica (węzeł Rzęśnica z węzłem) (raport nr 65/2017)
• Wybór oferty Budimeksu SA jako najkorzystniejszej w przetargu na budowę obwodnicy Brzozowa w ciągu S3 oraz dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Brzozowo ? Miękowo (raport nr 64/2017)
• Aneks do umowy o udzielanie gwarancji kontraktowych z Euler Hermes SA (raport nr 63/2017)
• Modernizacja odcinka Trzebinia ? Krzeszowice - wybór oferty Budimeksu (raport nr 62/2017)
• Podpisanie umowy z LIDL Sp. z o.o. na budowę Centrum Dystrybucyjnego Lidl Mińsk Mazowiecki. (raport nr 61/2017)
• Podpisanie umowy z LIDL Sp. z o.o. na budowę Centrum Dystrybucyjnego Lidl Mińsk Mazowiecki. (raport nr 61/2017)
R E K L A M A