#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy Polska ma jedne z najtańszych paliw w Europie?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): Haitong Bank: rekomenduje Budimex
24.08.2017 08:39
Haitong Bank w raporcie z 22 sierpnia obniża rekomendację dla spółki Budimex do SPRZEDAJ z Neutralnie i cenę docelową o 4 proc., do 200,0 PLN, co oznacza 14-procentowy potencjał spadkowy.

Po 1-20-procentowym podwyższeniu szacunków dotyczących zysku netto spółki na lata 2017-19, Cezary Bernatek z Haitong Bank prognozuje obecnie, że wzrośnie on jedynie nieznacznie w tym roku. Jednocześnie analityk oczekuje, że w latach 2018-19 dojdzie do wyraźnego spadku w ujęciu r/r, co prezentuje się mało imponująco na tle prognozowanej dynamiki zysku netto niektórych konkurentów Budimex notowanych na GPW (w oparciu o konsensus prognoz Bloomberga).  





Dodatkowo Haitong Bank spodziewa się, że zyski firmy będą nadal spadać w latach 2020-23 (analitycy obniżyli swoje poprzednie szacunki dla tego okresu). Co więcej, choć analitycy Haitong Bank oczekują, że Budimex będzie w kolejnych latach nadal oferował jedną z najatrakcyjniejszych dywidend w swojej klasie dzięki komfortowej sytuacji płynnościowej, uważają jednak, że czynnik ten jest już z nawiązką uwzględniony w cenie akcji.

Przy prognozowanym wskaźniku C/Z na rok 2018 na poziomie 16,4-krotności, firma jest notowana z 43-procentową premią w stosunku do lokalnych podmiotów porównywalnych.



Zdaniem Cezarego Bernatka, ostrzejsza niż bazowo zakładana konkurencja cenowa w przetargach na zamówienia publiczne w infrastrukturze i silniejsza od oczekiwanej presja na koszty pracy to, na tym etapie, kluczowe zagrożenia dla profilu inwestycyjnego firmy.

Biorąc pod uwagę zmiany w szacunkach dotyczących zysków w okresie objętym prognozą, czyli w latach 2017-23, Haitong Bank obniża cenę docelową akcji Budimex o 4 proc., do 200 PLN za akcję.

oprMZB



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   15.08.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.11.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   24.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Lista akcjonariuszy obecnych na ZWZ Budimeksu SA posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZ (raport nr 30/2018)
• Uchwały podjęte przez ZWZ Budimeksu S.A. (raport nr 29/2018)
• Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o wypłacie dywidendy za 2017 rok (raport nr 28/2018)
• Budowa Muzeum Historii Polski w Warszawie? wybór oferty Budimeksu SA (raport nr 27/2018)
• Podpisanie aneksu do umowy linii na gwarancje z Bankiem BGŻ BNP Paribas SA (raport nr 26/2018)
• Nowy, duży kontrakt podpisany przez Budimex
• Podpisanie umowy na Budowę Kwatery Południowej OUOW Żelazny Most - Etap I (Faza 1,2,3). (raport nr 25/2018)
• Budimex SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 1/2018
• Aneks do umowy z Pekao Leasing Sp. z o.o. (raport nr 24/2018)
R E K L A M A