#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Jesteś za abonamentem rtv z budżetu państwa?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): Haitong Bank: rekomenduje Budimex
24.08.2017 08:39
Haitong Bank w raporcie z 22 sierpnia obniża rekomendację dla spółki Budimex do SPRZEDAJ z Neutralnie i cenę docelową o 4 proc., do 200,0 PLN, co oznacza 14-procentowy potencjał spadkowy.

Po 1-20-procentowym podwyższeniu szacunków dotyczących zysku netto spółki na lata 2017-19, Cezary Bernatek z Haitong Bank prognozuje obecnie, że wzrośnie on jedynie nieznacznie w tym roku. Jednocześnie analityk oczekuje, że w latach 2018-19 dojdzie do wyraźnego spadku w ujęciu r/r, co prezentuje się mało imponująco na tle prognozowanej dynamiki zysku netto niektórych konkurentów Budimex notowanych na GPW (w oparciu o konsensus prognoz Bloomberga).  





Dodatkowo Haitong Bank spodziewa się, że zyski firmy będą nadal spadać w latach 2020-23 (analitycy obniżyli swoje poprzednie szacunki dla tego okresu). Co więcej, choć analitycy Haitong Bank oczekują, że Budimex będzie w kolejnych latach nadal oferował jedną z najatrakcyjniejszych dywidend w swojej klasie dzięki komfortowej sytuacji płynnościowej, uważają jednak, że czynnik ten jest już z nawiązką uwzględniony w cenie akcji.

Przy prognozowanym wskaźniku C/Z na rok 2018 na poziomie 16,4-krotności, firma jest notowana z 43-procentową premią w stosunku do lokalnych podmiotów porównywalnych.



Zdaniem Cezarego Bernatka, ostrzejsza niż bazowo zakładana konkurencja cenowa w przetargach na zamówienia publiczne w infrastrukturze i silniejsza od oczekiwanej presja na koszty pracy to, na tym etapie, kluczowe zagrożenia dla profilu inwestycyjnego firmy.

Biorąc pod uwagę zmiany w szacunkach dotyczących zysków w okresie objętym prognozą, czyli w latach 2017-23, Haitong Bank obniża cenę docelową akcji Budimex o 4 proc., do 200 PLN za akcję.

oprMZB



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   02.04.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   03.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Zawarcie umowy na budowę obwodnicy Brzozowa w ciągu S3 oraz dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Brzozowo ? Miękowo (raport nr 88/2017)
• Podpisanie umowy na dostosowanie drogi krajowej nr 3 do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Miękowo (koniec obw. Miękowa) ? Rzęśnica (węzeł Rzęśnica z węzłem) (raport nr 87/2017)
• Aneks o przedłużeniu umowy na gwarancje bankowe z Haitong Bank S.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce (raport nr 86/2017)
• Podpisanie aneksu do umowy na gwarancje bankowe z CaixaBank SA Oddział w Polsce (raport nr 85/2017)
• Podpisanie umowy na dokończenie budowy zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny (raport nr 84/2017)
• Zawarcie aneksu do umowy kredytowej (raport nr 83/2017)
• Zawarcie aneksów do umów kredytowych (raport nr 82/2017)
• Wybór oferty konsorcjum Budimex SA i Ferrovial Agroman SA przez Regionalny Zarząd Gospodarki Wodnej w Gliwicach na dokończenie budowy suchego zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny. (raport nr 81/2017)
• wybór najkorzystniejszej oferty na budowę i rozbudowę drogi wojewódzkiej Nr 677 wraz z drogowymi obiektami inżynierskimi i niezbędną infrastrukturą techniczną na odcinku miasta Łomża i obejścia m. Konarzyce wraz z wykonaniem przejazdu kolejowego kategorii ?B? w m. Konarzyce (raport nr 80/2017)
R E K L A M A