#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy zamierzasz zostać w Pracowniczych Planach Kapitałowych?
 
   Informacje

BUDIMEX (BDX): Haitong Bank: rekomenduje Budimex
24.08.2017 08:39
Haitong Bank w raporcie z 22 sierpnia obniża rekomendację dla spółki Budimex do SPRZEDAJ z Neutralnie i cenę docelową o 4 proc., do 200,0 PLN, co oznacza 14-procentowy potencjał spadkowy.

Po 1-20-procentowym podwyższeniu szacunków dotyczących zysku netto spółki na lata 2017-19, Cezary Bernatek z Haitong Bank prognozuje obecnie, że wzrośnie on jedynie nieznacznie w tym roku. Jednocześnie analityk oczekuje, że w latach 2018-19 dojdzie do wyraźnego spadku w ujęciu r/r, co prezentuje się mało imponująco na tle prognozowanej dynamiki zysku netto niektórych konkurentów Budimex notowanych na GPW (w oparciu o konsensus prognoz Bloomberga).  





Dodatkowo Haitong Bank spodziewa się, że zyski firmy będą nadal spadać w latach 2020-23 (analitycy obniżyli swoje poprzednie szacunki dla tego okresu). Co więcej, choć analitycy Haitong Bank oczekują, że Budimex będzie w kolejnych latach nadal oferował jedną z najatrakcyjniejszych dywidend w swojej klasie dzięki komfortowej sytuacji płynnościowej, uważają jednak, że czynnik ten jest już z nawiązką uwzględniony w cenie akcji.

Przy prognozowanym wskaźniku C/Z na rok 2018 na poziomie 16,4-krotności, firma jest notowana z 43-procentową premią w stosunku do lokalnych podmiotów porównywalnych.



Zdaniem Cezarego Bernatka, ostrzejsza niż bazowo zakładana konkurencja cenowa w przetargach na zamówienia publiczne w infrastrukturze i silniejsza od oczekiwanej presja na koszty pracy to, na tym etapie, kluczowe zagrożenia dla profilu inwestycyjnego firmy.

Biorąc pod uwagę zmiany w szacunkach dotyczących zysków w okresie objętym prognozą, czyli w latach 2017-23, Haitong Bank obniża cenę docelową akcji Budimex o 4 proc., do 200 PLN za akcję.

oprMZB



(INTERIA.PL)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   25.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   26.12.2017 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.01.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   02.04.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  BDX: inne informacje
• Wybór oferty konsorcjum Budimex SA i Ferrovial Agroman SA przez Regionalny Zarząd Gospodarki Wodnej w Gliwicach na dokończenie budowy suchego zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny. (raport nr 81/2017)
• wybór najkorzystniejszej oferty na budowę i rozbudowę drogi wojewódzkiej Nr 677 wraz z drogowymi obiektami inżynierskimi i niezbędną infrastrukturą techniczną na odcinku miasta Łomża i obejścia m. Konarzyce wraz z wykonaniem przejazdu kolejowego kategorii ?B? w m. Konarzyce (raport nr 80/2017)
• Zawarcie umowy z Horizont Project Development Sp. z o.o. (raport nr 79/2017)
• Podpisanie umowy na projekt i budowę drogi ekspresowej S-61 Ostrów Mazowiecka-Szczuczyn, ocinek: węzeł Stawiski (bez węzła) - początek obwodnicy Szczuczyna, na długości około 18,002 km [S61] (raport nr 78/2017)
• Wybór oferty Budimeksu przez Dyrekcję Rozbudowy Miasta Gdańska na budowę wiaduktu Biskupia Górka (raport nr 77/2017)
• Budimex SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 3/2017
• Wybór oferty Budimeksu przez Horizont Project Development Sp. z o.o. (raport nr 76/2017)
• Wzrost skonsolidowanego zysku netto Grupy Budimex za 3 kwartał 2017 roku (raport nr 75/2017)
• Budowa drogi ekspresowej S7 na odcinku: granica województwa mazowieckiego/świętokrzyskiego ? węzeł drogowo-kolejowy w Skarżysku Kamienna ? podpisanie umowy (raport nr 74/2017)
R E K L A M A