#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Jesteś za połączeniem PKN Orlen i Grupy Lotos?
 
   Informacje

ORANGEPL (OPL): DM BDM podwyższyli cenę Orange Polska
19.01.2018 11:29
Analitycy DM BDM, w raporcie z 15 stycznia, podwyższyli cenę docelową akcji Orange Polska do 7,51 zł z 6,14 zł, utrzymując rekomendację "kupuj". Zauważamy, że stopniowo zanika efekt wcześniejszego wyjątkowego pesymizmu wokół walorów spółki. W średnim terminie liczymy, że konsekwentne egzekwowanie przez władze Orange wyznaczonych celów strategicznych będzie wpływać na dalszą odbudowę wartości spółki.

Dlatego utrzymujemy zalecenie Kupuj i jednocześnie podnosimy naszą cenę docelową do 7,51 PLN/akcję. Zgodnie z przyjętymi założeniami, spółka jest obecnie handlowana przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2018-2019 na poziomie odpowiednio 4,6x i 4,3x.

 

Raport przygotowano przy kursie 6,02 zł, a w środę o godz. 9.52 jedna akcja spółki kosztuje 6,22 zł.

"Zauważamy, że stopniowo zanika efekt wcześniejszego wyjątkowego pesymizmu wokół walorów spółki. W średnim terminie liczymy, że konsekwentne egzekwowanie przez władze Orange wyznaczonych celów strategicznych będzie wpływać na dalszą odbudowę wartości spółki" - napisano w raporcie.

Autorzy raportu prognozują, że w 2018 roku spółka będzie stopniowo w stanie zatrzymać erozję przychodów, co powinno skutkować także "symbolicznym" wzrostem EBITDA do 3,034 mld zł, wobec 3 mld zł skorygowanego zysku prognozowanego przez brokera na 2017 rok.

Analitycy spodziewają się, że EBITDA grupy w latach 2019-2020 wyniesie odpowiednio 3,132 mld zł oraz 3,258 mld zł.

"Na kolejne dwa lata (2019-2020) w modelu staramy się uwzględnić implementację przedstawionej strategii średnioterminowej (choć nasze założenia na tle celów strategicznych mogą być zachowawcze w wybranych obszarach). Wg nas potencjalny sukces transformacji dotychczasowych umów na ofertę konwergentną będzie jednym z warunków powrotu EBITDA na trwałą ścieżkę wzrostu" - napisano.



Zdaniem analityków, najbliższy strumień dywidend z Orange Polska pojawi się z zysku za 2020 rok.


"Jednocześnie jednak dostrzegamy, że nasze oczekiwania zawarte w prognozach, jak i parametry opublikowanej strategii spółki mogą sugerować, że kształt EBITDA oraz przyszła struktura bilansu mogą już wcześniej wskazywać na trwałą odbudowę możliwości dzielenia się zyskami z akcjonariuszami mniejszościowymi" - dodano w raporcie.

(Dom Maklerski BDM S.A.)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   30.03.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   02.04.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   03.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  OPL: inne informacje
• Orange Polska zyskał 66 tys. klientów usług komórkowych netto w IV kw. '17
• Trybunał Sprawiedliwości UE rekomenduje ponowne rozpatrzenie kary dla Orange Polska
• Wybrane dane finansowe i operacyjne za 2017 rok oraz prognoza. (raport nr 4/2018)
• Skonsolidowany Raport roczny ORANGE POLSKA SA
•  Raport roczny ORANGE POLSKA SA
• Postanowienie Sądu Apelacyjnego uchylające postanowienie UKE. (raport nr 3/2018)
• Kłopoty z połączeniami głosowymi w sieci Orange
• Powołanie osób zarządzających na kolejne kadencje. (raport nr 2/2018)
• Daty publikacji raportów okresowych w 2018 roku. (raport nr 1/2018)
R E K L A M A