#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Czy Polska ma jedne z najtańszych paliw w Europie?
 
   Informacje

ORANGEPL (OPL): DM BDM podwyższyli cenę Orange Polska
19.01.2018 11:29
Analitycy DM BDM, w raporcie z 15 stycznia, podwyższyli cenę docelową akcji Orange Polska do 7,51 zł z 6,14 zł, utrzymując rekomendację "kupuj". Zauważamy, że stopniowo zanika efekt wcześniejszego wyjątkowego pesymizmu wokół walorów spółki. W średnim terminie liczymy, że konsekwentne egzekwowanie przez władze Orange wyznaczonych celów strategicznych będzie wpływać na dalszą odbudowę wartości spółki.

Dlatego utrzymujemy zalecenie Kupuj i jednocześnie podnosimy naszą cenę docelową do 7,51 PLN/akcję. Zgodnie z przyjętymi założeniami, spółka jest obecnie handlowana przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2018-2019 na poziomie odpowiednio 4,6x i 4,3x.

 

Raport przygotowano przy kursie 6,02 zł, a w środę o godz. 9.52 jedna akcja spółki kosztuje 6,22 zł.

"Zauważamy, że stopniowo zanika efekt wcześniejszego wyjątkowego pesymizmu wokół walorów spółki. W średnim terminie liczymy, że konsekwentne egzekwowanie przez władze Orange wyznaczonych celów strategicznych będzie wpływać na dalszą odbudowę wartości spółki" - napisano w raporcie.

Autorzy raportu prognozują, że w 2018 roku spółka będzie stopniowo w stanie zatrzymać erozję przychodów, co powinno skutkować także "symbolicznym" wzrostem EBITDA do 3,034 mld zł, wobec 3 mld zł skorygowanego zysku prognozowanego przez brokera na 2017 rok.

Analitycy spodziewają się, że EBITDA grupy w latach 2019-2020 wyniesie odpowiednio 3,132 mld zł oraz 3,258 mld zł.

"Na kolejne dwa lata (2019-2020) w modelu staramy się uwzględnić implementację przedstawionej strategii średnioterminowej (choć nasze założenia na tle celów strategicznych mogą być zachowawcze w wybranych obszarach). Wg nas potencjalny sukces transformacji dotychczasowych umów na ofertę konwergentną będzie jednym z warunków powrotu EBITDA na trwałą ścieżkę wzrostu" - napisano.



Zdaniem analityków, najbliższy strumień dywidend z Orange Polska pojawi się z zysku za 2020 rok.


"Jednocześnie jednak dostrzegamy, że nasze oczekiwania zawarte w prognozach, jak i parametry opublikowanej strategii spółki mogą sugerować, że kształt EBITDA oraz przyszła struktura bilansu mogą już wcześniej wskazywać na trwałą odbudowę możliwości dzielenia się zyskami z akcjonariuszami mniejszościowymi" - dodano w raporcie.

(Dom Maklerski BDM S.A.)

RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »

 


 
 
   wyślij do znajomego « powrót  drukuj  
 


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   Jutro 
CFG  - Pierwsze notowanie na rynku NewConnect akcji serii A-K spółki CreativeForge Games S.A. pod nazwą skróconą "CFG" i oznaczeniem "CFG"
   31.05.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   15.08.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   01.11.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   24.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

  OPL: inne informacje
• Haitong Bank podnosi rekomendację dla Orange Polska
• Orange Polska Spółka Akcyjna Raport dotyczący zakresu stosowania Dobrych Praktyk (raport nr 2/2018)
• Orange Polska podał wyniki za I kw., blisko konsensusu
• Wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska za pierwszy kwartał 2018 roku. (raport nr 12/2018)
• ORANGE POLSKA SA Skonsolidowany raport kwartalny QSr f kwartał 1/2018
• Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA. (raport nr 11/2018)
• Powołanie osób nadzorujących Orange Polska. (raport nr 10/2018)
• Treść uchwał podjętych przez WZA w dniu 20 kwietnia 2018 roku. (raport nr 9/2018)
• Nabycie akcji przez Członka Zarządu. (raport nr 8/2018)
R E K L A M A