#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
   KALKULATORY - WYCENY FUTURES

Kalkulator wyceny futures pomoże Ci wyznaczyć cenę teoretyczną kontraktów i porównywać je zarówno do ceny rynkowej kontraktu, jak i ceny instrumnetu bazowego, na jaki został wystawiony dany kontrakt. Analiza sporządzana za pomocą tego kalkulatora może być podstawą do dokonywania na rynku terminowym transakcji arbitrażowych
Wartość teoretyczna (fair value)
kontraktów terminowych na indeksy
Kliknij na nazwie kontraktu  »
aby automatycznie wypełnić pola S i d2  »
 d1-data  aktualna data
 S-cena gotówkowa aktywów  
 d2-data wygaśnięcia kontraktu 
 r-stopa wolna od ryzyka w Polsce [%] 
Kliknij na nazwie kontraktu  »
aby automatycznie wypełnić pola S i d2  »
 
Wartość teoretyczna
(fair value) F:
0,000
Nazwa Data
wygaśnięcia
Aktualna wartość
 WIG20  17:15 2 182,92
 FW20H1920  16.03.2019 2 186,00
 FW20M1920  22.06.2019 2 180,00
 FW20U1820  22.09.2018 2 171,00
 FW20Z1820  22.12.2018 2 177,00
 mWIG40  17:15 4 215,95
 FW40H19  16.03.2019
 FW40U18  22.09.2018 4 166,00
 FW40Z18  22.12.2018
 WIG20  17:15 2 182,92
 MW20  18.09.2025


OPIS KALKULATORA

Kontrakt futures jest umową dotyczącą kupna lub sprzedaży określonych aktywów, po wyznaczonej cenie w określonym czasie w przyszłości.
Jedna ze stron - nabywca - zajmuje pozycje długą, ponieważ godzi się na zakup aktywów po dokładnie ustalonej w kontrakcie cenie, w ściśle ustalonym dniu. Druga strona transakcji zajmuje pozycję krótką, zobowiązując się do sprzedaży aktywów w ustalonym dniu, po ustalonej w kontrakcie cenie.

Kontrakt futures jest umową zawartą pomiędzy dwoma stronami, z których jedna nie musi być instytucją finansową ją wystawiającą - emitentem, może nią być sam inwestor, dlatego też futures są przedmiotem obrotu giełdowego i w związku z tym muszą spełniać odpowiednie warunki stawiane przez giełdy.

Wartość teoretyczną kontraktu wyznaczamy z następującej zależności:

F = (S - D) e ( r - q )T

Gdzie:
S - cena gotówkowa aktywów;
F
- wartość teoretyczna (Fair Value);
r
- stopa procentowa wolna od ryzyka;
T
- liczba dni do wygaśnięcia kontraktu;
D - bieżąca wartość dywidendy - we wzorze przyjmujemy D=0;
q - roczna stopa dywidendy - również przyjmujemy q=0.

  INSTRUMENTY BAZOWE
20.07.2018
czas nazwa** kurs zm [%]
17:15  WIG20 2 182,92  1,7
  -  
17:15  mWIG40 4 215,95  0,3
17:30  OPL 4,32  2,6
  -  
17:30  PKN 83,70  3,9
17:30  AGO 11,00  -2,7
17:30  MBK 396,80  0,8
  -  
17:30  KGH 90,40  0,7
17:30  PEO 102,45  1,5
 ** wykres waloru wraz
     z kontraktem terminowym
  NAJWIĘKSZE ZMIANY ONLINE
20.07.2018
nazwa kurs zm% wol
 KPX1,1017,03512892 
 DRE0,3512,9350 
 VOT7,7812,49071 
 SKL0,8810,02313 
 PGM3,959,710765 
 EHG2,98-18,1100 
 KDM2,00-17,411000 
 FFI0,59-11,9102760 
 IQP0,64-11,135312 
 IFR0,33-10,82374 
  NAJWIĘKSZE OBROTY ONLINE
nazwa kurs zm% obrót [tys]
 PKN87,003,9168 354 
 PZU39,682,5126 258 
 PKO38,893,155 541 
 CDR204,600,854 466 
 KGH91,000,749 582 
R E K L A M A