Analitycy DI Investors rekomendują ZWG
Analitycy DI Investors w raporcie z 16 kwietnia rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla ZWG od zalecenia "kupuj" z ceną docelową 10,4 zł.
"Po sukcesie przejęcia Kobudu ZWG planuje dalszą konsolidację spółek świadczących usługi dla przemysłu, ze szczególnym uwzględnieniem branży wydobywczej. Dzięki zapowiadanemu przejęciu dwóch spółek przemysłowych oczekujemy wzrostu przychodów do 255 mln zł w 2016 r. z 50 mln zł w 2013 r. przy jednoczesnym wzroście EBITDA i zysku netto do odpowiednio 41,8 mln zł i 24,8 mln zł w 2016 r." - napisano.
"Głównym ryzykiem jest możliwość niedojścia do skutku planowanych akwizycji lub zmiana ich finansowych warunków, na których oparliśmy naszą rekomendację i prognozy. Ze względu na wysokie zadłużenie ZWG, uważamy, że kontynuacja dynamicznego rozwoju poprzez akwizycję może wymagać podwyższenia kapitałów własnych. Ponadto zwracamy uwagę, iż pogorszenie warunków ekonomicznych spółek sektora wydobywczego może w krótkim terminie przełożyć się na większą presję na marże spółek okołogórniczych" - dodano.
Kurs ZWG w środę ok. 10.07 wynosił 7,24 zł.
