DM Trigon rekomenduje K2 Internet

K2 Internet to lider wśród interaktywnych agencji marketingowych w Polsce. Obok działalności agencyjnej za przychody grupy w dużym stopniu odpowiada biznes mediowy, a za realizowane wyniki - działalność związana z hostingiem, projektowaniem i tworzeniem aplikacji.

W poprzednim roku K2I zrealizowała zysk netto na poziomie ponad 4 mln zł; sądzimy, że w br. uda się zwiększyć ten wynik prawie o 20%, podobnej dynamiki oczekujemy w roku następnym.Zdaniem analityków domu maklerskiego Trigon , "rozwojowi K2 Internet sprzyja wzrost szeroko rozumianego rynku marketingu interaktywnego, w szczególności usług opartych o internet.

Udział rynkowy grupy szacowany jest na około 14 proc. Rynek usług interaktywnych jest bardzo rozdrobniony, a bariery wejścia nie są wysokie. Przewagą K2I jest wieloletnie doświadczenie oraz opinia wiarygodnego dostawcy usług" - napisali w raporcie.

Analitycy oceniają osiągnięte przez grupę w I kwartale 2011 roku wyniki jako bardzo dobre. "Grupa wypracowała 1,13 mln zł zysku netto, a więc niemal 7-krotność wyniku z analogicznego okresu poprzedniego roku. Spodziewamy się, że kolejne kwartały nie będą słabsze, co biorąc pod uwagę fakt, że w IV kwartale grupa notuje najlepsze wyniki, sprawia, że realne wydaje się osiągnięcie w całym roku zysku netto na prognozowanym przez nas poziomie 4,9 mln zł" - napisano w raporcie. W 2010 roku K2 Internet zrealizowała zysk netto na poziomie 4,1 mln zł.

Analitycy DM Trigon są zdania, że w bieżącym roku uda się zwiększyć ten wynik prawie o 20 proc., podobnej dynamiki oczekują też w roku 2012. W naszych prognozach zakładamy, że w najbliższych latach spółka będzie regularnie wypłacać dywidendę; przeznaczane na ten cel będzie 30% wypracowywanego wyniku grupy.

Obecnie akcje K2I notowane są po 24,1 zł, dając potencjał wzrostu w relacji do porównywalnych spółek na poziomie około 20%. Jeszcze większy potencjał daje wycena DCF, która wyznacza wartość 1 akcji spółki na poziomie około 35 zł.

źródło DM Trigon