#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl
#bl




     Ankieta  
 
Jak oceniasz ze Polska jest w gronie 25 najbardziej rozwiniętych gospodarek świata?
 
   Informacje

OFE uciekają od wolnej gotówki
24.05.2018 06:00
/ © Panthermedia
Według szacunków DM Trigon fundusze emerytalne sprzedały w kwietniu akcje za ok. 438 mln PLN. Podaż dotyczyła tylko akcji polskich ( -48,3mln PLN), podczas gdy na akcje zagraniczne wydały ok. 45 mln PLN. Gotówka w portfelach OFE zmniejszyła się o 1,3 mld zł, czyli o 11,7 proc.

Niemniej jednak w kwietniu miało miejsce rozliczenie wezwania na Emperię, w której OFE miały ok. 500 mln PLN. W efekcie skorygowane saldo zakupów polskich akcji wyniosło w okolicach zera.



W związku ze sprzedażą Emperii większość funduszy była sprzedającymi netto polskie akcje. Na małym plusie były tylko Generali i Allianz, które nie miały ekspozycji na Emperię na koniec 2017. NN OFE zwiększył zaangażowanie w akcje zagraniczne o 155mln PLN, podczas gdy pozostałe OFE w większości redukowały alokację za granicą, sprzedając netto łącznie za 110mln PLN.



Alokacja OFE w polskie akcje wzrosła m/m o 0,5pp do 78,3%. 8 z 11 funduszy posiada powyżej 75%, więc jeżeli w obliczu nowej reformy polskie akcje byłyby wykluczone w procesie przekazywania 25% aktywów do FRD, wymagałoby to sprzedaży akcji za ok. 5,8mld PLN.



Szacujemy, że według nowej metodologii KNF (według której to waluta w jakiej akcje są denominowane, a nie miejsce notowań ma decydować, czy jest to inwestycja zagraniczna) udział tych inwestycji wynosi nie 7,5%, a 11,3% (+0,1pp m/m).

Napływy z ZUS wyniosły w marcu 288mln PLN (1086mln PLN YTD), natomiast kwietniowe transfery z tytułu suwaka wyniosły 683mln PLN (2945mln PLN YTD).



Średnia ważona jednostka funduszy emerytalnych wzrosła w kwietniu o 2,1%. Najlepszy wynik zarządzania osiągnął PZU OFE (+2,6%), a najgorszy Aviva OFE (+1,9%). Od początku roku najlepszy jest Allianz OFE (-4,5%), a najgorszy Pekao OFE (-5,8%).



Maciej Marcinowski DM TRIGON



Informacja prasowa


Informacja prasowa


.........................

Większość OFE zwiększyła w kwietniu alokację w akcje - wynika z danych KNF. Udział polskich akcji w portfelach OFE na koniec kwietnia wzrósł o 44 pb mdm, zaś zagranicznych zwiększył się o 9 pb. Wartość gotówki w OFE spadła o 11,7 proc. mdm, zaś inwestycje w obligacje zwiększyły się o 6,2 proc.



Łącznie akcje stanowiły 85,6 pkt. proc. aktywów funduszy, o 53 pb więcej niż na koniec marca.



Wartość akcji w portfelach OFE na koniec kwietnia wyniosła 143,5 mld zł, o 2,0 proc. więcej mdm. Fundusze emerytalne miały polskie akcje za 131,2 mld zł (o 2,0 proc. więcej mdm), a zagraniczne za 12,3 mld zł (o 2,7 proc. więcej mdm).



Zmiany te odpowiadały trendom rynkowym. WIG wzrósł w kwietniu o 2,7 proc., a WIG 20 o 3,7 proc. Zwyżki notowały także zagraniczne indeksy: S&P 500 po skorygowaniu o kurs USD/PLN wzrósł o 1,0 proc., a kurs DAX uwzględniający zmianę EUR/PLN poszedł w górę o 1,0 proc.



Wartość aktywów OFE na koniec kwietnia i alokacja wg klas





































































































































































































































2018-04-30 zmiana 1M 2018-04-30 zmiana 1M zmiana 3M
mln zł (proc.) proc. aktywów (pb) (pb)
Akcje 143 492,60 2,0 85,6 53 -70
- polskie 131 204,50 2,0 78,3 44 -145
- zagraniczne 12 288,00 2,7 7,3 9 75
Obligacje 14 027,90 6,2 8,4 38 71
- samorządowe (PL) 2 204,80 -2,9 1,3 -6 6
- listy zastawne (PL) 2 813,50 13,2 1,7 17 32
- korporacyjne i inne (PL) 8 867,90 6,7 5,3 26 32
- zagraniczne 141,7 0,3 0,1 0 1
Gotówka 10 066,70 -11,7 6,0 -89 0
Łącznie aktywa pod zarządzaniem 167 658,90 1,4 100,0 - -
- polskie 155 159,20 1,3 92,5 -9 -76
- zagraniczne 12 499,70 2,7 7,5 9 76




Ucieczka od gotówki?

Gotówka w portfelach OFE zmniejszyła się o 1,3 mld zł, czyli o 11,7 proc. Relatywnie najmocniej tę pozycję zredukował Nationale-Nederlanden OFE (o 27,8 proc. mdm, czyli o 686 mln zł) oraz Generali OFE (o 14,1 proc., czyli 168 mln zł).

Równocześnie zaangażowanie OFE w obligacje zwiększyło się w kwietniu o 820 mln zł (o 6,2 proc.), w tym w obligacje korporacyjne o 558 mln zł (o 6,7 proc.) i listy zastawne o 328 mln zł (o 13,2 proc.). Portfel obligacji korporacyjnych najmocniej wzrósł w Nationale-Nederlanden OFE (o 436 mln zł) oraz w Generali (o 101 mln zł).

W kwietniu OFE PZU w największym stopniu zwiększyło alokację w akcje - o 176 pb do 89,6 proc., zaś Pocztylion OFE najbardziej zredukował tę pozycję - o 64 pb do 84,2 proc.

Najmocniej zaangażowane w tę klasę aktywów jest Pekao OFE (89,8 proc.), a najsłabiej Generali (80,4 proc.). Relatywnie najwięcej polskich akcji miał na koniec kwietnia Pekao OFE (82,3 proc. portfela), zaś najmniej AXA OFE (72,4 proc.). Najwyższą alokację w zagraniczne akcje ma OFE PZU (10,7 proc.), a najmniejszą OFE Pocztylion (4,2 proc.).



(INTERIA.PL/PAP)

Więcej o: OFE fundusze emerytalne
 
 
   wyślij do znajomego  drukuj   « powrót RSS - INTERIA.PL  Co to jest RSS ? »


mWIG40    WIG    NIF
   KALENDARIUM
 
   Dziś 
ICE  - Pierwsze notowanie na rynku NewConnect akcji serii A- C i E1 spółki Medinice S.A. pod nazwą skróconą "MEDINICE" i oznaczeniem "ICE"
   01.11.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   24.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   25.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się
   26.12.2018 
WGPW  - Sesja giełdowa nie odbędzie się

R E K L A M A